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OCT . 2022
在我们日常提供法律服务的过程中，有不少客户都有收购、并购的需求，他们通过购买被收购企业的股权，成为被收购企业的股东，享受该公司的分红权、表决权等权益。
然而，因为未履行审慎的注意义务导致收购企业最终承担严重后果的案例时有发生。
然而，C公司受让的这部分股份被法院强制执行。原来，早在2012年，自然人B就因为1.05亿元的借贷纠纷向当地中院申请对A公司进行财产保全，且法院已经依法冻结了A公司对B银行持有的全部股权，相应的文书均保留在B银行的工商内档中。
C公司以其为真正的股权所有人为由，向法院提起异议。而由于C公司并未查阅B银行的档案，对上述可能对交易带来巨大影响的行为毫不知情。最终，经过一审、二审，甚至到最高院再审，法院都以受让人C公司没有尽到最基本的审慎注意义务为由，驳回了C公司的异议请求，最终这笔已支付的巨额转让款打了水漂。
如果当初C公司作了最基本的审查，C公司可以要求A公司提供相应担保或放弃这一次的交易行为。那么，最终的结果可能截然不同。
综合上述情况来看，尽职调查对于解决信息不对称的问题具有关键性的作用。通常来说，尽职调查主要包括商业尽调、法律尽调、财务尽调、业务尽调、人员背调；有些项目还会包括专利尽调、数据尽调、相关资质尽调等等。
一、目标公司基本信息：公司的设立、变更；股东及其持股比例；股东出资情况；股权是否完整，是否存在担保、质押、冻结、查封等权利负担。
二、资产及负债：目标公司是否有房产等不动产；机器设备或车辆等固定资产；或商标、专利等无形资产。
三、公司的重大合同或债权债务及担保：是否存在尚未履行完毕的合同；或虽已履行完毕但仍可能存在潜在纠纷的重大合同；公司与股东之间签署的任何合同；公司重大的债权债务清单；其他应收应付情况等。
四、公司管理层及员工：董事、监事和高管及公司员工的基本情况；查看劳动合同并核实社保和公积金的缴纳情况；查看是否存在现有或潜在的劳动纠纷等。
五、公司对外投资：公司投资的境内外下设机构的基本情况。
六、公司诉讼、仲裁、行政处罚：是否有未结的诉讼或行政处罚、是否存在拖欠税款或收到税务机关的处罚。
七、业务资质证照：是否具备所需资质证照及其是否在有效期内。
八、财务与税务情况：是否存在财产混同的情况；核查目标公司及其子公司的税务登记及纳税基本情况；核查目标公司税收优惠情况；从财务和税务的角度上审查公司财务、税务情况是否完整没有风险、争议。
尽职调查需要有丰富的项目经验识别风险并提供解决方案，也需要结合对公司及行业的商业理解，在专业的角度上开展。必要时，也可以委托专业的中介机构，如律师事务所、会计师事务所等，为企业提供专业的审查服务，将交易各方的信息不对称可能带来的风险降到最低。
尽职调查不仅仅运用于收并购项目，也同样适用于企业合规、企业投融资、大型商业合作等项目，项目不同尽职调查的范围和侧重点不同，专业机构也会根据尽职调查结果提供企业合规建议、风控方案、交易方案及协议。
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